Coronavirus
Aktuelle Information zur Fondsgebundenen Lebensversicherung - FlexSolution

Die weltweite Ausbreitung des Coronavirus hat in der ersten Jahreshälfte 2020 zu einem drastischen Einbruch der wirtschaftlichen Entwicklung geführt. Dies hatte auch Auswirkungen auf die Finanzmärkte und damit auch auf die Wertentwicklung der Fondsgebundenen Lebensversicherung. Nach einer starken Korrektur im März, die von hoher Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung geprägt war, haben sich die Finanzmärkte wieder erholt und konnten zumindest einen Teil der Verluste wieder aufholen.

Wir möchten Sie darüber informieren, was die aktuelle Situation für Auswirkungen auf Ihre Veranlagung hat, wie wir auf diese Situation reagiert haben und was Sie für Handlungsmöglichkeiten haben.


Wertentwicklung der Fonds per 8.6.2020

FondsISINseit Jahres-beginn3 Jahre
p.a. *
5 Jahre
p.a. *
10 Jahre
p.a. *
UNIQA
Risiko-klasse

strate-gische
Aktien-quote 
UNIQA
Portfolio I
AT0000A1X8A9-0,93%0,95%1,29%2,38%0%
UNIQA Portfolio IIAT0000A1X8C5-2,52%2,25%2,43%3,80%220% 
UNIQA Portfolio IIIAT0000A1X8E1-3,13%2,97%3,06%4,56%350% 
UNIQA Portfolio IVAT0000A1X8G6-5,31%2,84%3,22%5,47%475%

* bis einschließlich 12. Oktober 2017 bezieht sich die Wertentwicklung auf die UNIQA Portefeuilles I, II, III, IV.

Maßnahmen des Fondsmanagements
Auch die von UNIQA verwalteten Fonds konnten sich der negativen Entwicklung der letzten Monate nicht entziehen und die Performance seit Jahresbeginn ist in allen vier Portfolien negativ. Betrachtet man jedoch die Wertentwicklung ab 3 Jahre wird klar, dass trotz der aktuellen Verwerfungen am Kapitalmarkt eine positive Performance erwirtschaftet werden konnte.  

Das Fondsmanagement hat mit entsprechenden Anpassungen auf die Ausbreitung des Coronavirus reagiert. Bereits im Jänner wurden die Aktienquoten im UNIQA Portfolio II, III und IV reduziert. Es wurde in allen UNIQA Fonds der Anteil von Staatsanleihen, die in unruhigen Zeiten als sicherer Hafen gelten, erhöht. 

Mitte März wurde der Abwärtstrend an den Börsen gestoppt und in der Folge kam es zu einer leichten Erholung am Kapitalmarkt. Grund dafür ist, dass erste Erfolge des Lockdowns sichtbar wurden und mit einer sukzessiven Lockerung der Maßnahmen gerechnet werden kann. Weiters haben die massiven Unterstützungs­maßnahmen der Regierungen und Notenbanken zu einer Stabilisierung beigetragen. Seit Anfang Mai wurde eine teilweise Wiedereröffnung der Wirtschaft möglich und in einigen Ländern Europas sind nur mehr geringe Einschränkungen erforderlich. Dieses positive Signal wirkt unterstützend auf die derzeitige Erholung der globalen Kapitalmärkte.   

Im Zuge der Erholung der globalen Finanzmärkte wurde im Portfolio II ein Emerging Markets Fonds zugekauft. In Portfolio IV wurde die Position europäische Small Caps ausgebaut sowie ein chinesischer Staatsanleihenfonds zugekauft.  Die konservative Positionierung der Fonds wurde wieder aufgehoben und die Aktien­­quoten liegen wieder nahe an der langfristigen (strategischen) Aktienquote. ­­

Das UNIQA Portfoliomanagement rechnet nach wie vor mit volatilen Märkten. Wir gehen davon aus, dass in der nächsten Phase die wirtschaftlichen Auswirkungen auf einzelne Unternehmen und Branchen differen­zierter zu Tage kommen werden. Durch Zukauf von aktiv gemanagten Fonds, die bei der Titelauswahl versuchen die „Spreu vom Weizen“ zu trennen, soll ein Mehrwert erzeugt werden. Gerade in unsicheren Zeiten, wie wir sie aktuell erleben, kann aktives Management einen wertvollen Beitrag leisten.

Risikostreuung
Neben der aktiven Reduktion der Aktienquote hat auch die breite Streuung der Investmentfonds zur Verlust­reduktion beigetragen. Vom dem Kursverfall waren nicht nur Aktien, sondern auch Anleihen und Rohstoff­märkte betroffen. Die Kursrückgänge hatten jedoch eine sehr unterschiedliche Größenordnung.

Verglichen mit den Verlusten einzelner Aktienindizes ist die aktuelle Korrektur der UNIQA Fonds wesentlich geringer. Beispielsweise hat der österreichische Aktienindex ATX seit Jahresbeginn -21,05% verloren (ATX Total Return per 08.06.2020).

Ihre Möglichkeiten über das angesparte Kapital zu verfügen
Sollten Sie in der aktuellen Situation auf das von Ihnen veranlagte Kapital zugreifen müssen, besteht die Möglichkeit den Vertrag anzupassen. Bei einem (Teil-) Rückkauf werden keine Rückkaufsabschläge verrechnet und unter bestimmten Bedingungen muss keine Nachversteuerung von 7% geleistet werden. Für genaue Auskünfte steht Ihnen Ihr persönlicher Berater zur Verfügung.
Es besteht weiters die Möglichkeit die Prämienhöhe zu reduzieren oder den Vertrag prämienfrei zu stellen.  Die Einschränkungen „Kapital muss mindestens 1.000,- Euro betragen“ und „nur ab dem 1. Jährungstag möglich“ werden vorübergehend nicht angewendet.

Änderungen in der Veranlagung
Falls Sie Änderungen in der Auswahl der Fonds treffen wollen, so ist dies kostenfrei möglich. Bitte ziehen Sie auch die Möglichkeit in Betracht, den Depotwert anders als die laufende Prämie zu veranlagen. Sie können monatlich eine Entscheidung darüber treffen, in welche der zur Verfügung stehenden Fonds veranlagt werden soll.

Langfristige Vorsorge
So schmerzlich Verluste sind: Altersvorsorge und langfristiges Veranlagen sollte nicht nur auf Basis von aktuellen und kurzfristigen Entwicklungen betrachtetet werden. Wer in der Vergangenheit nach Verlust­perio­den die Reißleine gezogen hat, konnte an einer möglichen Erholung nicht teilnehmen und hat in Summe ein schlechteres Ergebnis erzielt.

Bei laufender Prämienzahlung werden Fondsanteile zum jeweils aktuellen Kurs gekauft und Sie sind bei der Veranlagung nicht von der Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt abhängig. Das Risiko einen un­günsti­gen Kaufzeitpunkt zu wählen, wird dadurch deutlich reduziert. Kursrückgänge führen dazu, dass für die laufende Prämienzahlung mehr Fondsanteile gekauft werden können. Im Falle einer Erholung des Kapital­marktes profitieren Sie daher in größerem Ausmaß. 

Alternative Veranlagungsmöglichkeiten
Trotz des aktuell schwierigen Marktumfeldes bleibt die Fondsgebundene Lebensversicherung ein attraktives Produkt. Infolge der anhaltenden Niedrigzinsphase sind ertragsorientiere Investmentfonds eine der wenigen Veranlagungsformen, deren Ertragserwartung über der Inflationsrate liegt. Bei der klassischen Lebens­versicherung oder dem Sparbuch muss aktuell davon ausgegangen werden, dass der Kaufkraftverlust nicht ausgeglichen werden kann. Die Vorteile der Fondsgebunden Lebensversicherung – insbesondere der Anspruch auf lebenslange Pensionszahlungen - bleiben trotz der angespannten Situation am Kapitalmarkt unbestritten. 

Wir werden Sie über die aktuellen Entwicklungen auf dem Laufenden halten und stehen für Rückfragen jeder­zeit zur Verfügung.